• New agreement will allow to reinforce collaboration to boost sustainable development in Latin America 
• Climate action: EIB and BDMG have joined forces to support climate projects in the Brazilian State of Minas Gerais

In the margins of the UN Climate Change conference (COP 25) taking place in Madrid, the European Investment Bank (EIB) has taken a new step to further strengthen its sustainable development activity in Latin America. The EU bank and the public promotional bank of the Brazilian State Minas Gerais, Banco De Desenvolvimento De Minas Gerais (BDMG), have signed a memorandum of understanding to reinforce the cooperation between the two institutions.

This new agreement signed with BDMG aims at sharing experiences and best practices in areas and sectors of common interest, thus fostering financial cooperation in Brazil between the two institutions. The EIB will support BDMG in its goal to promote sustainable economic and social development in the State of Minas Gerais by facilitating investments in both the public and private sectors.

In October this year, the two entities joined forces to support climate action projects in Brazil. Thanks to agreement, the EIB facilitated EUR 100 m to boost climate investments in this Brazilian State, contributing to an increased production of renewable and clean energy while securing energy supply.  Part of this EIB financing is going to be dedicated to supporting energy efficiency projects, especially in public buildings, street lighting, and industrial facilities.

At the signing ceremony, EIB Vice-President Emma Navarro responsible for EIB operations in Latin America and the Bank’s climate action, said:  ”This Memorandum of Understanding shows the EIB commitment to promote our climate change ambition in Latin America. Cooperation with promotional banks is of key importance as it allows the EIB to draw on their valuable experience and know-how in the region. Thanks to this strengthened partnership with BDMG, we will mobilise the financial resources needed to further support the development of sustainable and inclusive projects in Brazil.”

BDMG President Sergio Gusmão Suchodolski said: “BDMG and the EIB are both committed to foster investments aimed at mitigating climate change, in line with the 2030 United Nations Agenda. The EIB expertise will contribute to strengthen our business model, enhancing BDMG’s role as a major driver of sustainable development in Brazil, especially in the state of Minas Gerais.”

The EIB, a key player in Latin America

The EU is the main development partner of the Latin America region, its number one investor and its second-largest trading partner. As the EU bank, the EIB supports the EU’s relationship with Latin America by financing projects that contribute to the EU’s external policy objectives: the development of economic, environmental and social infrastructure; private sector development; and climate change mitigation and adaptation.

Climate change mitigation and adaptation is the EIB’s main priority in the region, where projects supported by the EU bank focus on the environment, and especially on boosting renewable energy, energy efficiency and sustainable public transport schemes. Climate change adaptation-related projects involve upgrading existing infrastructure to be more resilient in the face of more volatile and unpredictable weather patterns, preparing it for direct and indirect impacts. In 2018, the EIB stepped up its contribution to sustainable development and climate action in Latin America, providing EUR 640m to finance 15 operations: that is the highest number of EIB operations structured in one year in the region.

The EIB and climate crisis

The EIB is among the world’s largest multilateral providers of climate finance. The Bank’s goal is to be a leader in mobilising the finance needed to keep global warming to under 2 ˚C and limit temperature rises to 1.5 ˚C to meet the Paris Agreement objectives. On 14 November, the EIB Board of Directors approved its new climate objectives and the new energy lending policy. The Bank will gradually increase its financing for climate and environmental objectives up to 50% by 2025, to ensure that the EIB Group mobilises at least EUR 1 trillion by 2030 to promote investments helping to meet these objectives. It also announced its intention to align all EIB Group activities with the Paris Agreement. To this end, the EIB will cease financing fossil fuel-based projects from late 2021.

In 2018, the EIB provided almost EUR 1.3bn to support climate action in Spain by financing projects involving the development of cleaner means of transport and implementation of new, less polluting and more environmentally friendly production processes.

Related link:

https://www.eib.org/en/press/all/2019-281-eib-provides-eur-100m-to-boost-climate-action-investments-in-minas-gerais-brazil

About BDMG

The Minas Gerais Development Bank (BDMG) is a financial institution founded in 1962 with the purpose of promoting the state’s economic, financial and social development. BDMG’s actions serve various sectors of the economy and offers finance to infrastructure and urbanization projects to all municipalities of Minas Gerais promoting regional development. In 2018, the Bank disbursed BRL 1,280 Million, an increase of 11% over 2017 – generating an additional impact of BRL 1.14 Billion on the economy and stimulating the creation of around 23,000 jobs.

The Sakharov Walk of Freedom consists of 43 ceramic-based tiles arranged on the Solidarność Esplanade outside the European Parliament in Brussels, inscribed with short texts about all the Sakharov Prize laureates.

The tiles are arranged chronologically, starting with 1988 when the Sakharov Prize was first awarded, in a circle towards 2019.

The Sakharov Walk of Freedom consists of 43 ceramic-based tiles arranged on the Solidarność Esplanade outside the European Parliament in Brussels, inscribed with short texts about all the Sakharov Prize laureates.

The tiles are arranged chronologically, starting with 1988 when the Sakharov Prize was first awarded, in a circle towards 2019.

C’est un plaisir très particulier pour moi de vous retrouver ici à Paris pour une nouvelle occasion de travailler ensemble sur un projet qui nous rassemble, sur un projet qui nous unit, pour lequel on a eu l’occasion, les années précédentes, de déjà coopérer beaucoup: faire avancer l’Union européenne, donner une ambition au projet européen, donner du souffle à ce projet, auquel nous croyons. C’est un projet qui rassemble, c’est un projet qui est porteur de rêves, c’est un projet qui est porteur d’espoirs, mais c’est aussi un projet porteur de réalisations, dans un esprit de confiance, pour faire en sorte que cette Europe soit demain plus solide et plus à même de relever les défis auxquels nous sommes confrontés.

Cette première réunion européenne que je vais présider jeudi et vendredi sera l’occasion de mettre en évidence des thèmes pour lesquels une ambition européenne est indispensable. Le changement climatique: je suis mobilisé avec l’ensemble des collègues pour tenter que l’on parvienne à se rassembler autour d’un message fort, d’un message clair, qui traduit cette ambition européenne, qui est de faire en sorte que l’Union européenne soit le premier continent neutre sur le plan climatique à l’horizon 2050. Cela nécessite de prendre en considération la situation dans les différents pays, les points de départ, la nécessité d’une transition qui intègre dimension sociale, équité et justice. Et nous allons donc travailler intensément sur les thèmes d’actualité qui sont sur la table. Je sais qu’il y a encore dans les heures qui viennent, dans les jours qui viennent, du travail au niveau politique, qui est nécessaire pour tenter d’atteindre jeudi et vendredi cet objectif important.

Un deuxième sujet, et c’est un sujet important, ce n’est pas un sujet technique ni un sujet technocratique ou bureaucratique. C’est un sujet éminemment politique. C’est le prochain budget européen. De quelle manière rassemble-t-on des capacités financières sur le plan européen? Fixe-t-on une ambition en termes de montants mobilisés? Comment réalise-t-on cet équilibre? Faire en sorte que les politiques classiques qui ont contribué à fonder ce projet européen, l’agriculture et la cohésion pour plus de convergence économique et sociale, d’une part, et, d’autre part, les nouvelles ambitions, l’innovation, la migration, le changement climatique soient parfaitement intégrés dans cet objectif que l’on doit tenter d’atteindre par une discussion politique.

J’espère que jeudi et vendredi, ça ce ne sera pas l’occasion de réaffirmer des positions figées qui ont été exprimées dans le passé – nous connaissons les positions de départ des différents pays et nous savons que, pour prendre une décision ensemble sur le plan européen, il faudra que chacun aille de l’avant pour rapprocher les points de vue – je m’efforcerai, dans le respect de chacun, de contribuer à former les propositions les plus innovantes et les plus créatrices possibles pour que chacun puisse se retrouver dans cette démarche.

Un troisième point important touche directement à l’avenir de l’Union européenne comme force économique et donc aussi comme force politique, capable de garantir de la cohésion sociale. C’est la zone euro et nous voyons effectivement que, les années précédentes, à un rythme régulier, on a eu l’occasion de mener des débats entre chefs d’État ou de gouvernement sur la manière d’approfondir la zone euro. Nous aurons de nouveau l’occasion non seulement de mener une discussion sur la manière de voir comment on travaille ensemble dans les prochains mois, mais aussi, je l’espère, d’effectuer des réels pas en avant, notamment ce budget d’investissement dans la zone euro, pour favoriser la compétitivité, pour favoriser la convergence. Nous devons continuer à travailler sur les modalités, sur les montants, sur les manières de fixer des priorités au travers de ce budget commun.

Le Brexit sera aussi évoqué. Les coïncidences du calendrier font que cette réunion européenne a lieu en même temps que l’élection en Grande-Bretagne. Nous avons eu l’occasion de déjà préparer, et on pourra aborder ce sujet vendredi, la manière d’envisager la suite des opérations. Nous prendrons en considération, évidemment, les résultats électoraux. Il est important, comme cela a été indiqué, de maintenir cette transparence entre les États membres, qui est la condition de l’unité, qui est la condition de la confiance, afin de garantir demain du “level playing field”, des conditions égales pour tous, de faire en sorte que les intérêts de l’Union européenne soient mis en évidence, soient promus, en espérant que nous serons en mesure, à l’avenir, d’avoir une relation étroite avec la Grande-Bretagne, qui est un partenaire extrêmement important pour l’avenir de l’Union européenne.

J’aurai l’occasion aussi, jeudi et vendredi, avec l’ensemble des chefs d’État ou de gouvernement, de faire des propositions afin d’essayer d’avoir des modalités de travail qui contribuent à aller de l’avant, à faire en sorte que l’on puisse renforcer la confiance entre les chefs d’État ou de gouvernement et, donc, entre les différents peuples qui composent cette Union européenne. Cette méthode que je vais proposer, elle repose sur l’idée d’avoir davantage de préparation politique, davantage de débats stratégiques autour de la table. Que l’on tente aussi davantage de régulièrement regarder, quand des décisions ont été prises, de quelle manière elles sont mises en œuvre. Il ne s’agit pas simplement d’annoncer des décisions, il s’agit surtout de s’assurer qu’elles sont réellement traduites dans la réalité européenne.

Je conclus en disant que ce moment politique pour l’avenir de l’Europe, est un moment probablement unique. Un nouveau cycle institutionnel démarre, quelques mois après les élections au Parlement européen, un nouveau leadership au niveau de la Commission européenne, au niveau du Conseil européen également, et des défis devant nous : changement climatique, agenda digital, questions de sécurité, questions de défense, l’expression d’une voix européenne plus forte sur la scène internationale, l’expression d’une ambition pour fédérer et garantir cette unité.

Nous avons un agenda stratégique qui rassemble les chefs d’État ou de gouvernement, qui est une boussole politique et, au travers de cet agenda politique, au travers cette boussole politique , on va tenter d’agir, d’être mobilisés pour engranger pas à pas des décisions qui nous permettront de produire des résultats. Et je dis à la fois tout le plaisir que j’éprouve d’être avec le président Emmanuel Macron, mais aussi toute l’amitié, ce n’est pas un secret, que je lui porte et à quel point je me réjouis, avec lui, avec nos collègues autour de la table, de pouvoir travailler d’arrache-pied, les manches retroussées, pour faire avancer ce projet auquel nous croyons, dans l’intérêt de l’ensemble des Européens. Merci, merci beaucoup.

EMCDDA, Lisbon, December 2019